Что такое кредитное плечо и маржинальные требования

No comments

Кредитное плечо — это заемные средства, которые предоставляет брокерская компания для совершения операций. С помощью кредитного плеча трейдер может заключать сделки объем которых в десятки и сотни раз больше чем его собственные средства, размещенные на брокерском счете. Это создает огромные перспективы для получения прибыли, но вместе с этим увеличивает и риски.

Кредитное плечо на форекс

Кредитное плечо может изменяться в обширном диапазоне, начиная от 1:1 и заканчивая 1:1000. Обычно золотым стандартом принято считать кредитное плечо 1 к 100. Например, если брокер предоставляет трейдеру кредитное плечо 1 к 50 — это означает, что брокер дает доступ к средствам, которые в 50 раз превышают клиентские. Другими словами, у трейдера появляется возможность заключать сделки объемом в 50 раз больше, чем его собственные средства.

Кредитное плечо Сумма сделки Маржинальные требования (депозит)
1:1 $100 000 $100 000
1:2 $100 000 $50 000
1:50 $100 000 $2 000
1:100 $100 000 $1 000

Влияет ли как-то наличие плеча на торговые результаты? Для большего понимания, стоит рассмотреть несколько примеров.

Пример 1. Кредитное плечо отсутствует. Трейдер пополняет свой счет на 1000 долларов с целью приобретения пакета акций. Он находит подходящий эмитент (актив), стоимость одной акции которого составляет 100 долларов. Значит, располагая депозитом 1000 долларов, максимально он сможет приобрести 10 подобных акций. Больше купить не получится, так как все средства уже задействованы.

Пример 2. Присутствует плечо. На брокерском счете размещается депозит в размере 1000 долларов. Брокер предоставляет кредитное плечо 1:100. Трейдер может заключать сделки объем которых превышает его депозит в 100 раз. Если в первом примере, трейдер мог приобрести 10 акций, то при наличии кредитного плеча, он может приобрести уже 1000 акций. Его потенциальный доход от сделки увеличится в 100 раз.

Следует понимать, что повышение кредитного плеча не только влияет на уровень потенциального дохода, но и неминуемо влечет за собой повышение рисков.

Пример 1. Плечо отсутствует. Трейдер покупает 10 акций, стоимостью 100 долларов за единицу, ожидая дальнейший рост цены. Его прогноз оказывается неверным, и стоимость акций падает до 99 долларов за единицу. На каждой купленной акции трейдер будет терять 1 доллар, и суммарно с 10 акций он потеряет 10 долларов. В конечном итоге, его счет снизится до 990 долларов.

Пример 2. Есть кредитное плечо. Трейдер задействовал плечо 1к10 и купил 100 акций, стоимостью 100 долларов за акцию. Он ожидает дальнейшего роста стоимости акций, но прогноз оказался неверным. Цена акции снижается до 99 долларов за единицу. Трейдер потеряет 1 доллар по каждой акции и поскольку он купил 100 акций, то в результате получит убыток 100 долларов.

Таким образом, при одинаковом изменении цены акции трейдер может получать прибыль или убыток, который в десятки раз отличается в зависимости от объема задействованного кредитного плеча.

Наличие высокого кредитного плеча увеличивает не только потенциальную прибыль, но и потенциальные убытки (пропорционально). Для минимизации рисков следует ответственно использовать кредитное плечо.

No comments

Ваш e-mail не будет опубликован.